DUBAI, 21 ottobre (Reuters) – Emirates NBD (ENBD.DU) quest’anno ha conquistato un posto in testa su tutte le offerte pubbliche iniziali di Dubai, aumentando le sue commissioni e rilanciando un’attività a lungo inattiva di fronte alla forte concorrenza delle banche locali e internazionali.
Il più grande prestatore di Dubai, di proprietà della maggioranza del governo di Dubai, ha contribuito a gestire le IPO di Dubai Electricity and Water Authority, l’operatore di parchi commerciali Tecom e l’operatore di strade a pedaggio Salik, che hanno raccolto collettivamente oltre 7,5 miliardi di dollari.
ENBD è salito a rivendicare la sesta commissione più alta dalle IPO del Golfo rispetto alla dodicesima dello scorso anno, guadagnando circa $ 14,55 milioni finora quest’anno e $ 4,85 milioni nel 2021, secondo i dati Refinitiv.
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HSBC è al primo posto mentre la Saudi National Bank e la Riyad Bank sono al secondo e terzo, secondo i dati.
ENBD, il secondo più grande finanziatore degli Emirati Arabi Uniti per asset, è noto per il suo forte franchise di debito, ma ha spostato l’attenzione sulle sue attività sui mercati dei capitali azionari (ECM) per tenere il passo con l’impennata degli affari e poiché l’emissione di obbligazioni è crollata quest’anno sul mercato volatilità e aumento dei tassi di interesse.
L’ENBD ha “sviluppato le proprie capacità di ricerca e la portata della distribuzione attraverso i propri clienti di private banking e retail”, ha affermato Mohammed Ali Yasin, consulente per gli investimenti e i mercati dei capitali ad Abu Dhabi.
Ha arruolato i suoi banchieri del debito per lavorare su accordi ECM e ha anche assunto almeno due banchieri d’investimento junior, hanno detto fonti che hanno familiarità con la questione.
Emirates NBD non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento inviata via e-mail.
L’attività ECM di ENBD dipende fortemente dai nuovi affari nei mercati azionari di Dubai, che per anni sono stati gravati dal sentimento ribassista degli investitori a seguito del calo del prezzo del petrolio del 2014, esacerbato da una raffica di delisting di società.
Dubai si è mossa per sostenere i suoi mercati in mezzo alla concorrenza accresciuta di altri stati del Golfo, inclusa l’Arabia Saudita, annunciando piani a novembre per elencare 10 società legate al governo.
Secondo i dati Refinitiv, quest’anno sono stati raccolti oltre 15 miliardi di dollari nelle quotazioni in tutto il Golfo. L’Arabia Saudita ha avuto 24 IPO che hanno raccolto $ 4,75 miliardi, mentre gli Emirati Arabi Uniti ne hanno avute sette che hanno raccolto oltre $ 10 miliardi, secondo i dati.
La regione ha assistito a un aumento dei flussi passivi da parte degli investitori da quando l’MSCI ha rimosso la Russia dal suo indice dei mercati emergenti a seguito dell’invasione dell’Ucraina.
“Se c’è un punto positivo in questo momento a livello globale, esiste nel Golfo, con i mercati che subiscono un effetto fomo (paura di perdersi) da parte degli investitori”, ha affermato Samer Deghaili, co-responsabile della copertura del finanziamento del capitale e dell’investment banking per MENAT presso HSBC .
Con l’ingresso di nuovi investitori nella regione, molti grandi fondi si stanno dirigendo anche verso il Medio Oriente, “incontrando i banchieri, alcuni dei quali testano su strada nuove quotazioni per vedere che da una prospettiva di accordo e operativa, funziona”, ha affermato Deghaili.
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Reportage di Yousef Saba e Hadeel Al Sayegh; Montaggio di Elaine Hardcastle
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